La start-up innovativa è una particolare categoria di società di capitali introdotta nel nostro ordinamento dal D.L. 18 ottobre 2012 n. 179 (“Decreto Crescita 2.0”, convertito con L. 221/2012). Si caratterizza per il contenuto innovativo dell’attività e per un sistema di agevolazioni fiscali e civilistiche particolarmente ampio, finalizzato a favorire la nascita e lo sviluppo di imprese ad alto potenziale di crescita.

I requisiti soggettivi

Per ottenere la qualifica di start-up innovativa, la società deve:

• essere società di capitali (S.r.l., S.p.A., S.a.p.a.), anche cooperativa;
• essere residente fiscalmente in Italia (o in altro Stato UE/SEE con stabile organizzazione in Italia);
• non essere stata costituita da più di 5 anni;
• avere come oggetto sociale esclusivo o prevalente lo sviluppo, la produzione e la commercializzazione di prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico;
• non essere il risultato di operazioni straordinarie (fusione, scissione, cessione d’azienda) di società preesistenti;
• non distribuire e non aver distribuito utili;
• avere un fatturato annuo non superiore a € 5 milioni.

Almeno uno dei tre requisiti di innovatività

Inoltre, la società deve possedere almeno uno dei seguenti requisiti di innovatività:

Iscrizione nella sezione speciale del Registro Imprese

La start-up innovativa deve essere iscritta nella sezione speciale del Registro Imprese dedicata alle start-up innovative. L’iscrizione avviene mediante autodichiarazione del legale rappresentante (resa al Conservatore del Registro Imprese), che attesta il possesso di tutti i requisiti. L’iscrizione comporta automaticamente l’accesso a tutte le agevolazioni.

Le agevolazioni civilistiche

• esenzione dall’obbligo di applicare la disciplina della riduzione del capitale per perdite (art. 2482-bis e ss. c.c.) per i primi 5 anni;
• esenzione dal divieto di operazioni sulle proprie partecipazioni (acquisto di azioni proprie con utili distribuibili);
• possibilità di emettere strumenti finanziari partecipativi a favore di dipendenti, collaboratori, fornitori (art. 2346 c.c. flessibilizzato);
• possibilità di costituirsi con atto pubblico digitale standardizzato e gratuito (D.M. 17 febbraio 2016, sospeso dal 2019, in via di revisione);
• fail-fast: procedure semplificate di liquidazione in caso di insuccesso.

Le agevolazioni fiscali

Disciplina del lavoro

Vantaggi specifici in materia di lavoro:

• contratti a tempo determinato: possibilità di rinnovi/proroghe più ampi rispetto alla disciplina ordinaria;
• work for equity: possibilità di remunerare collaboratori e dipendenti con strumenti finanziari partecipativi;
• visti per investitori: facilitazioni per investitori e imprenditori extra-UE (“Italia Startup Visa”).

Durata e fuoriuscita

La qualifica di start-up innovativa dura per un massimo di 5 anni dalla costituzione. Al termine, la società può:

• fuoriuscire dalla qualifica di start-up e operare come società ordinaria;
• convertirsi in PMI innovativa (categoria affine, con requisiti meno stringenti, regolata dal D.L. 3/2015) se ne possiede i requisiti.

Riferimenti normativi