Il trust è un istituto di origine anglosassone, riconosciuto in Italia attraverso la Convenzione dell’Aja del 1° luglio 1985 (ratificata con Legge 16 ottobre 1989 n. 364), che consente di destinare uno o più beni a una specifica finalità, sotto la cura di un soggetto fiduciario (trustee), a vantaggio di uno o più beneficiari. È uno strumento sofisticato di pianificazione patrimoniale, di tutela del patrimonio e di passaggio generazionale.

Le parti del trust

Nel trust intervengono tre figure:

• il disponente (settlor): chi conferisce i beni al trust e ne stabilisce le regole;
• il trustee: chi riceve i beni in trust e li amministra secondo le istruzioni del disponente, nell’interesse dei beneficiari;
• il beneficiario: chi ha diritto a percepire le utilità del trust o ad ottenerne i beni alla scadenza.

Una figura facoltativa ma frequente è il guardiano (protector), soggetto terzo incaricato di vigilare sull’operato del trustee.

Caratteristiche fondamentali

• segregazione patrimoniale: i beni in trust escono dal patrimonio del disponente e formano un patrimonio autonomo, non aggredibile dai creditori personali del disponente, del trustee o dei beneficiari (art. 11 Convenzione dell’Aja);
• flessibilità: il trust può essere modellato in modi molto diversi (revocabile/irrevocabile, discrezionale/non discrezionale, di scopo/familiare);
• durabilità: il trust può durare per generazioni;
• riconoscimento internazionale in molti ordinamenti.

Tipologie principali

Forma e pubblicità

Il trust avente per oggetto beni immobili o mobili registrati richiede la forma dell’atto pubblico ricevuto dal notaio (art. 1350 c.c.) e va trascritto nei Registri immobiliari. Per i beni mobili, è opportuna la forma scritta certa per opporre il trust ai terzi.

L’affidamento fiduciario (alternativa al trust)

L’affidamento fiduciario, disciplinato dalla L. 22 giugno 2016 n. 112 (“Dopo di Noi”), è un istituto di diritto interno italiano simile al trust ma con una struttura più adattata al nostro ordinamento. Caratteristiche:

• soggetti: affidante, affidatario, beneficiari;
• i beni affidati formano un patrimonio destinato, con effetto di segregazione;
• trascrizione nei Registri immobiliari (per immobili) ai sensi dell’art. 2645-ter c.c.;
• particolarmente indicato per finalità sociali, di assistenza a soggetti deboli, di tutela di patrimoni familiari.

Profili fiscali

Riferimenti normativi